MasOrange planea vender su negocio de fibra por 4.000 millones y ya hay varios interesados
Hace unos meses, ya se habló de esta venta. En sí, la idea era vender su filial de fibra por 2.000 millones de euros, un 40 % del negocio que han creado entre MasOrange y Vodafone, ahora se habla de 4.000 millones de euros. Así que estos dos gigantes del sector de las telecos en España, ya buscan compradores para su filial creada este verano, la cual ya ha sido valorada entre 7.000 y 10.000 millones de euros.
No se trata de sus negocios por separado, sino de la sociedad conjunta de fibra que crearon hace unos meses, y la cual parece tener varios interesados. En cualquier caso, MasOrange acaba de fichar a BNP Paribas, banco cercano a la que era MasMovil, para estar presente en un proceso de selección de venta. Y todo porque fue asesor de este grupo durante la venta en verano de 2020 a KKR, Providence y Cinven por más de 5.000 millones.
En busca de un nuevo socio
En julio de este año, MasOrange y Vodafone anunciaron los términos para montar una sociedad de fibra a nivel nacional. Una sociedad de fibra compartida que dará cobertura aproximadamente a 11,5 millones de instalaciones en todo el país. Pero, como ya se empezó a ver desde hace unos meses, la idea es iniciar la búsqueda de un socio inversor. Y esto es justamente lo que acaba de comenzar.
Según el medio ‘El Confidencial’, fuentes del mercado aseguran que BNP Paribas estará presente durante el proceso para quedarse con un candidato. Aunque para este proceso de selección también se han interesado: Goldman Sachs, Santander, Morgan Stanley, Evercore, JP Morgan, UBS, Lazard y Rothschild. Pero, finalmente, BNP Paribas será el encargado de llevar esta operación.
Por otro lado, otras diversas fuentes de este mismo sector afirman que BNP Paribas podría tener prácticamente acabada toda la documentación necesaria para llevar a cabo esta operación, que se ha nombrado como ‘Proyecto Surf‘. Supuestamente, el lanzamiento oficial de esto se dará a partir del próximo mes de noviembre.
Una participación del 40 %
No se va a vender al completo, sino que la intención de Vodafone y MasOrange es conseguir un socio inversor. De ahí que la idea principal sea vender una participación del 40 %. Esto daría como resultado entre 2.800 y 4.000 millones de euros. Y lo cierto es que hay dos grandes acercamientos al respecto. Se trata de Antin Infrastructure, que en nuestro país ya es dueño de Elanta, y Macquarie, dueño en Españ de Onivia.
Estos dos fondos ya han pedido cita al estar interesados en formar parte de esta sociedad conjunta de fibra formada hace nada por estos dos operadores. ¿Hay fecha? La intención es que se complete durante la primera parte de 2025. Una vez que se cierre la operación, el capital en sí quedará en poder de MasOrange, al quedarse con cerca de un 50 %. Vodafone, por su parte, tendrá un 10 % de las acciones y el nuevo inversor se quedará con hasta un 40 % del total. Por lo tanto, así quedaría la sociedad conjunta de fibra creada este mismo verano tras vender una parte de sus acciones para la llegada de un socio inversor.
Movistar lidera el despliegue de fibra en España con sus 27 millones de hogares con red FTTH (fibra hasta el hogar). Orange se coloca en segunda posición con más de 16 millones de hogares mientras que MásMóvil tiene presencia en más de 10 millones de hogares, tanto con su propia infraestructura como mediante acuerdos mayoristas. En una situación similar tenemos a Vodafone con unos 10 millones de hogares.
